如何进行股票交易(影响股价的三个因素)

女商人用记号笔手写businesswomans hand writing with marker

　　对于大多数主观交易者来说，分析图表和做出决定是一个激发他们积极参与的过程，要想成为一个成功的交易者，需要有一个能够帮助你找到交易机会的方法，而且这个方法可以付诸实践。

技巧和纪律将使你走上成功的交易道路

　　初出茅庐的人没有计划，没有方法，更不知道纪律是什么，应该遵守什么纪律。每天在不同的声音里来回跳跃。在看到了利好消息之后，他们今天可能会买进，而在看到了不利的消息之后，明天可能会卖出，这在交易新手中很常见。

　　为了走出这一困境，并达到以交易为生的目的，必须制定明确的交易计划和保护措施，以实现资产的上升。

价格和价值之间的距离

　　价格与价值是不同的，价格可能低于价值，或者高于价值，或者等于价值。物价与价值之间的距离可能很大，也可能很小，也可能在增大或缩小。

　　这一观点似乎更适合于基本面分析师，但他们和技术分析师一样，无法处理这种关系。如果我认为将来某件事会使股票增值，而现在的价格又低于价值，我就会考虑购买。买进低于价值，卖出低于价值，并且有清晰的逻辑，这样做可以使我在面对逆境时更加自信。

买卖需要信心，也需要谦虚

　　由于市场过于庞大，不可能掌握一切，其信息和知识也不可能完全完备，因此，交易者应保持必要的谦虚，这也是我们选择研究领域的原因。从事某一具体领域的交易，并最终成为这一领域的专家，从而在这一领域拥有信心，但应对其他领域保持足够的谨慎。

　　每一个趋势图都是由价格的趋势性运动和横盘整理组成的。这股强劲的趋势吸引了初学者，因为从上涨趋势图上可以清楚地看到，如果在底部买进，并持有至今，就能赚大钱。

　　经验丰富的交易者都知道，大趋势在图表中并非一目了然，而在中线走势十分明显的时候，反而显得模糊。跟踪趋势就像骑在一匹总是想让你跌倒的野马上，趋势交易也比看上去更难。

　　尽管没有科学的方法可以解释为何市场波动的原因，但经常有反趋势的交易者利用这种波动的特征进行交易。

逆势交易有它自己的优点和缺点

　　逆势交易的持续时间较短，也没有很多耐心，这就决定了逆势交易者只能获得较少的收益。然而，对一个反趋势的交易者来说，有一点很重要，那就是控制住自己的手，等待合适的时机出手。

　　主观臆断的交易者在交易时要看价格趋势图，从中获得有利的信号，然后再做买卖决定。对大多数主观交易者来说，分析图表和做出决定是一个刺激和积极参与的过程。

系统性交易者无法接受这种看似随意的交易方式

　　与主观交易者这种渐进的决策过程相比，他们更喜欢研究历史价格数据，设计出一套历史表现良好的系统，进行优化，然后使用。

　　和前一个过程一样，它们让系统跟踪市场，产生买卖信号。系统交易者所利用的就是市场将重复这个特性，当然，好的系统交易者知道市场并不会简单地重复过去。一种交易系统的优劣取决于它的稳定性。制度一致性就是当市场条件发生变化时，制度仍然保持合理的状态。

　　两者都有缺点，主观交易很容易让交易新手做出鲁莽决策，随心所欲，同时系统交易的初学者也经常陷入曲线拟合的陷阱，他们花费大量时间进行研究，最终形成一套能在历史中完美表现的系统。但是，如果只是在历史考试中取得完美成绩有什么用呢？

历史决不会简单地重演

　　主观臆断的交易使我着迷，作为主观臆断的交易者，在研究了大市指数和产业群之后，我就做多或做空作出决定，然后大致确定了买卖价格，并运用资金管理规则来决定交易的规模，最终执行交易。当你按计划卖出之后，价格就会跳水，并持续一段时间，这会让你感到莫名的快乐。

　　选择做一个主观交易者还是系统交易者，不需要分析成本/收益比，只需遵循自己的脾性，偏好，就像选择在哪里生活，受什么教育，是否结婚，与谁结婚一样。有趣的是，当这两个交易者的水平都很高时，他们的行为就会使人无法区分自己究竟属于哪一类。

　　顶级系统交易者的行为总是像主观交易者一样：何时启动系统 A，何时减少系统 B的资金，何时从交易池增加或减少交易品种。同时，精明的主观交易者还有一系列看似机械的交易规则。例如，我从来没有对抗过组合系统发出的信号，也没有在日线图上的通道上轨买进或做空通道下轨。当他们开仓时，他们把这两种交易方式结合在一起，但并没有改变基本的交易方式。

　　大部分经典形态的所谓意义在于——仁者见仁智者见智——交易者为了确认自己对经典形态的理解而绘制出图形，我对经典形态持怀疑态度，因为经典形态过于主观，我只相信最简单的形态——支撑线、阻力线、突破线和回调线。在信号清晰且没有多重解释的情况下，我喜欢计算指标。

　　成功的股票交易有三个基本要素：方法，思想和资金管理。指标和工具只是方法的一部分，同样重要的是思维方式和资金管理，好的交易成绩总是把这两者结合起来。